Arbeitskraftabsicherung für Geschäftsführer: der Leitfaden

Wichtiger Hinweis: Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Beratung. Als unabhängiger Versicherungsmakler berate ich zur Absicherung von Personen und Einkommen. Die genannten Zahlen und Regelungen entsprechen dem Stand 2026 und können sich ändern.

• Die Arbeitskraftabsicherung für Geschäftsführer ist wichtiger als jeder Vermögensaufbau. Fällt die Arbeitskraft des Geschäftsführers aus, versiegt das Einkommen, aus dem alles andere finanziert wird.
• Der beherrschende Gesellschafter Geschäftsführer fällt meist durch alle gesetzlichen Netze: Er hat in der Regel kein gesetzliches Krankengeld und in aller Regel keine Erwerbsminderungsrente. Beides muss er privat oder über die Firma selbst absichern.
• Drei Begriffe sind sauber trennen: Arbeitsunfähigkeit (vorübergehend, Krankentagegeld greift), Berufsunfähigkeit (dauerhaft, BU greift) und Erwerbsminderung (gesetzlich, für den GGF meist ohne Bedeutung).
• Die Absicherung hat drei Schichten: Lohnfortzahlung und Krankentagegeld für den kurzfristigen Ausfall, die Berufsunfähigkeitsrente für den dauerhaften, und der nahtlose Übergang zwischen beiden.
• Private BU meist besser als betriebliche: Die private BU zahlt die Rente brutto für netto. Die betriebliche BU über die bAV spart heute Steuern, wird im Leistungsfall aber voll versteuert, was den Vorteil oft mehr als aufzehrt.

Für einen angestellten Arbeitnehmer ist die Absicherung bei Ausfall halbwegs geregelt: sechs Wochen Lohnfortzahlung, danach gesetzliches Krankengeld, und im schlimmsten Fall eine gesetzliche Erwerbsminderungsrente. Diese drei Netze fangen ihn zumindest teilweise auf.

Für Sie als beherrschenden Gesellschafter Geschäftsführer gilt das nicht. Sie sind sozialversicherungsrechtlich kein abhängig Beschäftigter, sondern selbstständig tätig. Daraus folgt zweierlei, und beides wird oft unterschätzt.

Erstens: Sie haben keinen Anspruch auf gesetzliches Krankengeld. Wenn Sie länger krank sind, zahlt die gesetzliche Krankenkasse Ihnen als beherrschendem GGF in der Regel nichts. Der GKV-Wahltarif Krankengeld ist für GGF mit einem Gehalt oberhalb der Beitragsbemessungsgrenze ist eine teilweise Lösung, welche ihr Gehalt jedoch in aller Regel auch nicht hinreichend absichert.

Zweitens: Sie haben in aller Regel keine Ansprüche auf eine gesetzliche Erwerbsminderungsrente, weil Sie nicht in die gesetzliche Rentenversicherung einzahlen. Und selbst wer aus früherer Beschäftigung noch Anwartschaften hat, bekäme nur eine geringe Leistung, die zudem an strengen Voraussetzungen hängt.

Der Kern: Ihr Einkommen hängt vollständig an Ihrer Arbeitskraft, und der Staat fängt Sie nicht auf. Sie müssen alle drei Schichten der Absicherung selbst aufbauen, privat oder über Ihre GmbH. Das ist keine Kür, sondern die Grundlage, auf der jede weitere Vorsorge steht.

Eine gute Absicherung denkt in Schichten, die zeitlich aufeinander aufbauen: vom ersten Krankheitstag bis zum dauerhaften Ausfall.

Schicht 1 fängt den kurzfristigen Ausfall auf, wenn Sie vorübergehend krank sind. Schicht 2 ist die eigentliche Kernabsicherung für den dauerhaften Ausfall. Schicht 3 ist kein eigenes Produkt, sondern die Kunst, die ersten beiden Schichten so zu verzahnen, dass keine Lücke entsteht. Alle drei gehen wir jetzt durch.

Bevor es um Produkte geht, ein Punkt, an dem sich fast alle verheddern. Drei Begriffe klingen ähnlich, meinen aber völlig Verschiedenes, und die Verwechslung führt zu falscher Absicherung.

• Arbeitsunfähigkeit: Sie können Ihren Beruf vorübergehend nicht ausüben, etwa wegen einer Krankheit oder eines Unfalls. Das ist der zeitlich befristete Zustand, den das Krankentagegeld absichert.
• Berufsunfähigkeit: Sie können Ihren zuletzt ausgeübten Beruf voraussichtlich dauerhaft nicht mehr ausüben. Das ist der Ernstfall, für den die Berufsunfähigkeitsversicherung da ist.
• Erwerbsminderung: Ein gesetzlicher Begriff, der darauf abstellt, ob Sie generell noch arbeiten können, egal in welchem Beruf. Die gesetzliche Erwerbsminderungsrente ist die Absicherung dafür, für den GGF aber meist ohne Bedeutung, weil er keine Ansprüche hat.

Für Sie als GGF ist die Berufsunfähigkeitsversicherung die zentrale Absicherung, weil sie am eng gefassten, zuletzt ausgeübten Beruf ansetzt und nicht darauf, ob Sie theoretisch noch irgendeine Tätigkeit ausüben könnten.

Wenn Sie vorübergehend krank sind, greift zuerst die Lohnfortzahlung durch Ihre GmbH. Die Gesellschaft kann Ihnen als Geschäftsführer das Gehalt im Krankheitsfall für einen vereinbarten Zeitraum weiterzahlen und das steuerlich absetzbar als Betriebsausgabe. Wichtig ist, dass diese Lohnfortzahlung im Anstellungsvertrag sauber und fremdüblich geregelt ist, sonst droht der Vorwurf der verdeckten Gewinnausschüttung. Die genaue Ausgestaltung im Anstellungsvertrag ist ein Punkt, den Sie mit einem Steuerberater oder Fachanwalt abstimmen sollten.

Nach dem Ende der Lohnfortzahlung übernimmt das Krankentagegeld. Es ersetzt das wegfallende Einkommen bei fortdauernder Arbeitsunfähigkeit. Für den GGF ist es wichtig, weil es das gesetzliche Krankengeld ersetzt, das er nicht bekommt. Achten Sie auf einen ausreichenden Tagessatz, der Ihr tatsächliches Nettoeinkommen abbildet, und auf eine passende Karenzzeit, also den Zeitpunkt, ab dem das Krankentagegeld einsetzt. Die Karenzzeit stimmt man sinnvoll auf das Ende der Lohnfortzahlung ab.

Wichtig: Das Krankentagegeld leistet bei Arbeitsunfähigkeit, nicht bei Berufsunfähigkeit. Wird aus der vorübergehenden Krankheit ein dauerhafter Zustand, endet das Krankentagegeld. Genau hier setzt Schicht 2 an, und der Übergang dazwischen ist die kritische Stelle.

Die Berufsunfähigkeitsversicherung ist das Herzstück der Arbeitskraftabsicherung. Sie zahlt eine monatliche Rente, wenn Sie Ihren Beruf dauerhaft nicht mehr ausüben können. Für den Geschäftsführer gibt es dabei einige Besonderheiten, die über die Qualität der Absicherung entscheiden.

Die konkrete Tätigkeitsbeschreibung

Bei der BU wird geprüft, ob Sie Ihren zuletzt ausgeübten Beruf noch ausüben können. Beim Geschäftsführer ist das kniffliger als bei einem Angestellten mit klarem Berufsbild, weil die Tätigkeit oft gemischt ist: Leitung, Vertrieb, kaufmännische Arbeit, teils operative Mitarbeit. Je präziser und je kaufmännisch-leitender Ihre Tätigkeit im Antrag beschrieben ist, desto besser ist im Leistungsfall Ihre Position. Eine saubere Tätigkeitsbeschreibung ist beim GGF beratungsintensiv und entscheidend.

Die Verweisung

Der wichtigste Bedingungspunkt ist die Verweisung. Eine gute BU verzichtet auf die abstrakte Verweisung (heute in guten BU-Tarifen marktüblich). Das bedeutet, der Versicherer darf Sie im Leistungsfall nicht auf irgendeine andere Tätigkeit verweisen, die Sie theoretisch noch ausüben könnten. Er muss leisten, wenn Sie Ihren konkreten Beruf nicht mehr ausüben können. Für den GGF ist zusätzlich die Regelung zur Umorganisation des Arbeitsplatzes relevant, weil der Versicherer prüfen kann, ob Sie Ihren Betrieb so umorganisieren könnten, dass Sie weiter tätig sind. Gute Bedingungen definieren enge Grenzen für diese Umorganisationsklausel.

Nachversicherung und Höhe

Achten Sie auf Nachversicherungsgarantien, mit denen Sie die Rente ohne erneute Gesundheitsprüfung erhöhen können, etwa wenn Ihr Einkommen steigt. Und sichern Sie eine Rente ab, die Ihren tatsächlichen Bedarf deckt. Als Orientierung dienen Ihr Nettoeinkommen und Ihre laufenden Verpflichtungen, nicht ein pauschaler Prozentsatz.

Nun kommen wir zu dem Punkt, der in der Praxis über eine saubere Absicherung entscheidet.

Das Krankentagegeld leistet bei Arbeitsunfähigkeit. Sobald die Berufsunfähigkeit festgestellt wird, endet das Krankentagegeld, weil dann kein Fall der Arbeitsunfähigkeit mehr vorliegt, sondern einer der Berufsunfähigkeit. In diesem Moment muss die BU-Rente übernehmen. Wenn die Definitionen und Fristen nicht ineinandergreifen, entsteht genau an dieser Nahtstelle eine Einkommenslücke: Das Krankentagegeld ist weg, die BU-Rente noch nicht bewilligt.

Wo genau die Definitionslücke klafft

Die Lücke ist kein theoretisches Konstrukt, sondern hat drei konkrete Ursachen, die im Zusammenspiel der beiden Verträge liegen:

• Die 50-Prozent-Schwelle gegen die volle Arbeitsunfähigkeit. Das Krankentagegeld setzt in der Regel volle Arbeitsunfähigkeit voraus, Sie müssen also zu 100 Prozent krankgeschrieben sein. Die BU dagegen leistet erst ab 50 Prozent Berufsunfähigkeit. Dazwischen liegt eine gefährliche Zone: Wer wieder ein Stück weit arbeiten kann, aber dauerhaft eingeschränkt bleibt, ist womöglich nicht mehr voll arbeitsunfähig (Krankentagegeld fällt weg) und zugleich noch nicht anerkannt berufsunfähig (BU zahlt noch nicht).
• Das Feststellungsrecht des Krankentagegeld-Versicherers. Viele Bedingungen erlauben dem Krankentagegeld-Versicherer, die Leistung einzustellen, sobald er selbst Berufsunfähigkeit feststellt, oft mit einer Auslauffrist von zwei bis drei Monaten. Der BU-Versicherer prüft aber unabhängig und nach eigenen Bedingungen; jene Bedingungen des Krankentagegeld-Versicherers und des Berufsunfähigkeitsversicherung können unterschiedlich sein. Stellt der eine BU fest, während der andere sie noch nicht anerkennt, stehen Sie ohne beide Leistungen da.
• Unterschiedliche Prüfungsmaßstäbe. Beide stellen zwar auf die zuletzt ausgeübte Tätigkeit ab, aber Auslegung, Gutachterpraxis und Prognosezeiträume können auseinanderfallen. Was der eine Versicherer als Berufsunfähigkeit wertet, muss der andere nicht genauso sehen.

Die wirksamste Brücke über diese Lücke ist die Arbeitsunfähigkeitsklausel (AU-Klausel) in der BU. Sie lässt die BU bereits dann leisten, wenn Sie über einen bestimmten Zeitraum ununterbrochen arbeitsunfähig sind, typischerweise sechs Monate, und zwar unabhängig davon, ob die eigentliche Berufsunfähigkeit zu diesem Zeitpunkt schon abschließend geprüft ist. Damit greift die BU-Rente nahtlos an das Krankentagegeld an, und die Zone zwischen beiden Verträgen wird geschlossen. Für den GGF ist die AU-Klausel deshalb kein Nice-to-have, sondern der zentrale Baustein für einen lückenlosen Übergang.

Gute Konzepte lösen das über aufeinander abgestimmte Bedingungen, teils über Anbieter, bei denen Krankentagegeld und BU verzahnt sind, sodass das Krankentagegeld weiterläuft, bis die BU-Prüfung abgeschlossen ist. Diese Abstimmung ist der eigentliche Mehrwert einer durchdachten Arbeitskraftabsicherung und der Grund, warum die Einzelbausteine zusammen geplant gehören und nicht getrennt.

Als Geschäftsführer können Sie die BU privat abschließen oder betrieblich über die Firma, meist als Berufsunfähigkeitszusatzversicherung im Rahmen einer Direktversicherung. Beide Wege werden beworben, aber sie unterscheiden sich im Leistungsfall erheblich. Hier lohnt der ehrliche Blick, den ein produktunabhängiger Makler bieten kann.

Die betriebliche BU über die bAV spart heute Steuern, weil die Beiträge aus dem Bruttogehalt fließen und als Betriebsausgabe wirken. Das sieht auf dem Gehaltszettel gut aus. Der Haken kommt im Leistungsfall: Die BU-Rente aus der bAV wird voll versteuert und ist unter Umständen zusätzlich sozialabgabenpflichtig. Von der zugesagten Rente bleibt netto oft deutlich weniger übrig, als man denkt.

Die private BU wird aus dem Nettoeinkommen bezahlt, bringt also keinen Sofort-Steuervorteil. Dafür zahlt sie die Rente im Leistungsfall fast brutto für netto: Es fällt nur ein geringer Ertragsanteil an Steuer an, und in der Regel keine Sozialabgaben. Hinzu kommt: Die private BU ist unabhängig von der Firma. Verkaufen Sie die GmbH, geben Sie sie auf oder wechseln Sie die Struktur, läuft Ihre private BU unverändert weiter. Die betriebliche BU ist an die Firma gebunden und im Übergang oft kompliziert, wenngleich diese in der Theorie meist als privater Vertrag fortgeführt werden kann.

Mein nüchternes Fazit: Für die meisten Geschäftsführer ist die private BU die tragende Säule der Einkommensabsicherung, weil sie im Leistungsfall netto mehr bringt und flexibel bleibt. Die betriebliche Variante kann als Ergänzung sinnvoll sein, besonders wenn sie voll vom Arbeitgeber finanziert wird. Wer Ihnen die betriebliche BU allein mit dem Steuervorteil beim Einzahlen verkauft, verschweigt die Leistungsphase.

Zwei BU-Tarife können auf dem Papier dieselbe Rente versprechen und im Leistungsfall völlig unterschiedlich dastehen, beispielsweise aufgrund der Umorganisationsklausel für Gesellschafter-Geschäftsführer. Beim Geschäftsführer entscheiden Bedingungsdetails, die beim Angestellten kaum eine Rolle spielen. Das folgende Prüfraster zeigt die Punkte, auf die es beim GGF ankommt. Es ist keine Rangfolge, sondern eine Sammlung von Stellschrauben, die im Einzelfall zusammenpassen müssen.

Die GGF-kritischen Bedingungsmerkmale

• Arbeitsunfähigkeitsklausel (AU-Klausel): Die BU leistet schon bei längerer ununterbrochener Arbeitsunfähigkeit (typisch sechs Monate), bevor die BU-Prüfung abgeschlossen ist. Der zentrale Baustein für den lückenlosen Übergang vom Krankentagegeld, siehe Schicht 3.
• Verzicht auf abstrakte Verweisung: Der Versicherer darf Sie nicht auf eine andere, theoretisch mögliche Tätigkeit verweisen. Pflicht, nicht Kür, heute jedoch bei den meisten Versicherern Standard.
• Enge Grenzen der Umorganisationsklausel: Als beherrschender GGF könnten Sie theoretisch Aufgaben im Betrieb umverteilen, statt eine BU-Rente zu beziehen. Genau hier setzen Versicherer an. Gute Bedingungen definieren, wann eine Umorganisation unzumutbar ist, etwa bei erheblicher Einkommenseinbuße, bei Verlust der Weisungs- und Leitungsfunktion oder bei unverhältnismäßigem Kapitaleinsatz. Ohne solche Grenzen ist Ihre BU als Chef schwächer, als sie aussieht.
• Kurzer Prognosezeitraum: Die BU sollte leisten, wenn die Berufsunfähigkeit voraussichtlich sechs Monate andauert. Längere Prognosezeiträume verzögern die Leistung.
• Rückwirkende Leistung ab Eintritt: Die Rente sollte ab dem tatsächlichen Eintritt der Berufsunfähigkeit gezahlt werden, nicht erst ab der Meldung oder Anerkennung.
• Nachversicherungsgarantien ohne erneute Gesundheitsprüfung: damit Sie die Rente bei steigendem Einkommen erhöhen können, ohne dass zwischenzeitliche Erkrankungen den Schutz verhindern.
• Verzicht auf das Rücktrittsrecht nach § 19 VVG bei unverschuldeter Falschangabe: und eine faire Regelung zur vorvertraglichen Anzeigepflicht. Gerade bei Vorerkrankungen entscheidet die saubere Antragstellung über die spätere Leistung.

Warum das Prüfraster in fachkundige Hände gehört: Diese Merkmale einzeln zu bewerten ist das eine, sie für Ihre konkrete Situation als GGF gegeneinander abzuwägen das andere. Die Umorganisationsklausel etwa wiegt bei einem Alleingesellschafter schwerer als bei einem Minderheits-GGF. Genau diese Abwägung, verbunden mit einer anonymen Risikovoranfrage bei mehreren Versicherern vor dem Antrag, ist der Kern einer sauberen BU-Beratung.

Manche Konzepte binden die Berufsunfähigkeitsabsicherung in eine Pensionszusage der GmbH ein. Davon rate ich in den meisten Fällen ab, und hier bin ich bewusst vorsichtig, weil es tief ins Steuerrecht reicht. Kurz gesagt: Eine hohe Invalidenrente innerhalb einer Pensionszusage birgt erhebliche Risiken, vom sogenannten Bilanzsprungrisiko bis zu Problemen bei der Weiterarbeit trotz BU-Bezug, die steuerlich als verdeckte Gewinnausschüttung gewertet werden können. Die Rechtsprechung dazu ist für den GGF ausgesprochen ungünstig.

Diese Gestaltung ist reines Steuerberater-Terrain. Wenn eine solche Konstruktion bei Ihnen im Raum steht, lassen Sie sie unbedingt von einem spezialisierten Steuerberater prüfen, bevor Sie etwas unterschreiben. Aus Sicht der reinen Einkommensabsicherung ist die saubere Trennung zwischen privater BU und betrieblicher Vorsorge fast immer der robustere Weg.

• Die private BU als Basis: für praktisch jeden Geschäftsführer die tragende Säule, wegen der günstigen Besteuerung im Leistungsfall und der Unabhängigkeit von der Firma.
• Das Krankentagegeld als Ergänzung: unverzichtbar, weil der GGF kein gesetzliches Krankengeld hat. Auf den nahtlosen Übergang zur BU über die AU-Klausel achten.
• Die betriebliche BU als mögliche Alternative
• Ergänzende Bausteine prüfen: je nach Situation Grundfähigkeitsversicherung oder Absicherung schwerer Krankheiten, wenn eine klassische BU nicht oder nur teuer möglich ist.

Kernbotschaft: Die Arbeitskraftabsicherung ist das Fundament unter jeder Vorsorge und jedem Vermögensaufbau. Ohne sie steht die ganze Struktur auf Sand. Bauen Sie sie in Schichten, achten Sie auf den nahtlosen Übergang, und lassen Sie sich die Leistungsphase vorrechnen, nicht nur den Beitrag.

• Auf das Krankengeld der GKV vertrauen. Der beherrschende GGF bekommt keins. Der GKV-Wahltarif ist keine ausreichend tragfähige Lösung.
• Arbeitsunfähigkeit und Berufsunfähigkeit verwechseln. Krankentagegeld deckt nur den vorübergehenden Ausfall, nicht den dauerhaften. Beides wird gebraucht.
• Den Übergang ohne AU-Klausel lassen. Ohne Arbeitsunfähigkeitsklausel in der BU droht genau im Ernstfall das Loch zwischen Krankentagegeld und BU-Rente.
• Die betriebliche BU nur wegen des Steuervorteils wählen. Der Vorteil beim Einzahlen kehrt sich im Leistungsfall durch die volle Versteuerung oft um.
• Die Umorganisationsklausel übersehen. Als Chef kann der Versicherer Sie auf eine Umorganisation des Betriebs verweisen. Ohne enge Grenzen ist die BU schwächer, als sie aussieht.
• Die BU in eine Pensionszusage packen. Steuerlich riskant, im Leistungsfall oft problematisch. Nur mit Steuerberater und in Ausnahmefällen.
• Zu spät abschließen. Nach Eintritt gesundheitlicher Probleme ist eine gute Absicherung teuer oder gar nicht mehr möglich. Je früher, desto besser.

Die Arbeitskraftabsicherung für Geschäftsführer ist kein Nebenthema, sondern das Fundament jeder finanziellen Planung. Der beherrschende GGF fällt durch alle gesetzlichen Netze und muss selbst vorsorgen. Wer die drei Schichten aus Krankentagegeld, Berufsunfähigkeitsrente und deren nahtlosem Übergang sauber aufbaut, sichert nicht nur sich, sondern auch die Existenz seines Unternehmens.

Die private BU ist für die meisten Geschäftsführer die tragende Säule, weil sie im Leistungsfall am meisten übrig lässt und unabhängig von der Firma bleibt. Achten Sie auf die AU-Klausel und die Umorganisationsklausel, das sind die zwei Stellschrauben, die beim GGF am häufigsten übersehen werden. Und lassen Sie die Bausteine zusammen planen, damit im Ernstfall keine Lücke bleibt.

• SGB V (gesetzliche Krankenversicherung, Krankengeldanspruch) und SGB VI (gesetzliche Rentenversicherung, Erwerbsminderungsrente)
• § 172 ff. VVG (Berufsunfähigkeitsversicherung, Regelungen zu Leistung und Verweisung); § 19 VVG (vorvertragliche Anzeigepflicht)
• Sozialversicherungsrechtliche Einordnung des beherrschenden GGF (Statusfeststellung, keine Versicherungspflicht)
• Steuerliche Behandlung der BU-Rente: private BU als abgekürzte Leibrente (Ertragsanteil) vs. volle Besteuerung der bAV-Leistung
• BFH, Urteil vom 23.10.2013, I R 60/12 (kein gleichzeitiger Bezug von ungekürztem Geschäftsführergehalt und Versorgung aus Pensionszusage), zur Einordnung der BU in der Pensionszusage
• Rechtsstand 2026

Rechtsstand 2026. Alle Angaben sind allgemeiner Natur und ersetzen keine individuelle Beratung. Steuerliche Aspekte von Versorgungszusagen gehören in die Hand eines Steuerberaters.